中長期の長い期間で株価チャートをみていると、株価の高値と安値には一定の周期が見られることがあります。
このような周期を発見することができれば、有利に投資を行っていける可能性が高くなります。
レイモンド A. メリマン氏は一定の周期があることを発見し、「相場サイクルの基本 メリマンサイクル論」にその内容をまとめています。
ここではメリマンサイクル論についてみていきたいと思います。
メリマンサイクル論とは？
メリマンサイクル論とは、相場の価格変動には一定のサイクルがあるというもので、平均18週で形成される安値から安値をプライマリーサイクル呼びます。
商品や相場環境によって厳密に18週となるわけではなく、±1/6のオーブ（許容範囲）があり、その許容範囲に80%の確立で収まるとしています。
したがってメリマンサイクル論では18週平均のサイクルがある商品は、18週±1/6＝15週から21週の間に安値から次の安値が80%の確立で来るということになります。
また、メリマンサイクルではプライマリーサイクルには、3つ程度のメジャーサイクルという小さいサイクルがあることも指摘しています。
プライマリーサイクルを日経平均株価でみてみよう。
それでは日経平均株価のプライマリーサイクルをみてみましょう。
以下は日経平均株価の週足チャートです。
まずこのチャートの中で最安値を探すと、2016年2月12日に14,865円があります。
これを起点に次の安値を探していくと、赤矢印で記載した通り、6個のプライマリーサイクルを発見しました。
6個のプライマリーサイクルの平均は約21.7週であり、オーブを含めると18～25週で、6つのプライマリーサイクルのうち、5つがその範囲内に収まっています。
これはすごい確率ではないでしょうか？
プライマリーサイクルを意識してトレードすれば、利益の確立は上げていけそうです。
⇒【日経平均株価の詳細を解説】
まとめ
メリマンサイクル理論はトレンドが発生している相場であれば、再現性が高い理論だと思います。
日経平均株価の例では6つのプライマリーサイクルしか見ませんでしたが、更に過去にさかのぼって検証することで、より精度の高い想定ができるようになります。
またプライマリーサイクルの中には平均6週程度のメジャーサイクルもありますので、これらのサイクルをうまく使うことで、トレードで利益の確立を上げることができるでしょう。
是非気になる銘柄があれば検証をして、実践してみると良いと思います。
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